Contract for difference (CFD) als krachtig beleggingsinstrument

Cfd (contract for difference) afsluiten? Cfd’s beleggen betekent beleggen in vrij complexe instrumenten. Cfd’s werken anders dan bijvoorbeeld aandelen en obligaties. Het betreft een financieel product dat de onderliggende waarde van goederen (assets) als uitgangspunt neemt. Hierbij profiteert de belegger als de index stijgt, maar kan hij ook short gaan bij een dalende koers. De hefboom maakt het mogelijk om een grote positie in te nemen tegen weinig inleg. Het is belangrijk dat je goed begrijpt wat een hefboom kan doen, want het staat bekend om zijn hoge risico.

In dit artikel leggen we alles uit over dit beleggingsinstrument. We kijken naar een stukje geschiedenis, geven uitleg van hoe een cfd werkt en zetten ook de voordelen en nadelen voor je op een rijtje. Tot slot adviseren we je hoe je het beste kunt beginnen met beleggen in cfd’s.

Cfd betekenis: wat is een cfd?

Cfd staat voor contract for differences en is een financieel instrument. Een cfd wordt afgesloten op een onderliggend product, zonder dat product echt als eigendom te krijgen. Dat maakt van een cfd een derivaat. Op basis van het onderliggende product kan de belegger voor long gaan (uitgaan van en beleggen op stijgende koersen) en voor een short positie gaan (als de koersen dalen). Anders dan bij “gewoon” beleggen kan men dus ook van een dalende markt profiteren. Bij deze complexe instrumenten speelt het onderliggend goed een belangrijke rol. Het is dus belangrijk om een onderliggend goed te kiezen waar je verstand van hebt.

 

The underlying asset

Het onderliggend product (in brokerstermen: the underlying instruments) kan van alles zijn: een los aandeel, een grondstof, een complete beursindex (zoals de AEX, de Nasdaq of de Dow Jones), een vreemde valuta (forex) of cryptocurrency. De onderliggende waarde van een cfd is dan ook de waarde van het onderliggende product. Wanneer je een forex cfd afsluit op de Amerikaanse dollar, is de waarde van de dollar op dat moment bepalend voor het koersverloop.

 

Voorbeeld van een cfd

De betekenis van cfd trading wordt duidelijker aan de hand van een voorbeeld. Stel dat er goed nieuws is over Tesla en je vermoedt dat de prijs van een aandeel (nu € 600) in Tesla gaat stijgen. Je koopt geen aandelen in Tesla, maar in plaats daarvan open je een cfd bij een aanbieder van contract for difference. Je sluit een contract af op winst (anders gezegd, je neemt een long positie in).

Als de koers stijgt en bijvoorbeeld € 610 bereikt, betaalt de broker jou € 10 winst uit. Wanneer de koers zal dalen naar € 590, ben jij de broker € 10 schuldig. Dit bedrag wordt afgeschreven van de balans op je rekening.

De looptijd van het contract bepaal je zelf. Ook kun je een stoploss inzetten. Daarmee voorkom je dat je teveel voor je cfd betaalt. Zeker als je net begint kan dit geen kwaad, al is het maar om verliezen te beperken en plezier in traden te behouden.

Voorbeeld van een contract for difference

Voorbeeld van een contract for difference

Stoploss in a contract for difference

In de eerste plaats moet je alleen beleggen in cfd’s als je het verlies kunt permitteren. Wil jij snel oplopende verliezen voorkomen? Dan kun je al te hoog risico redelijk beperken door je verlies mee te nemen in je contract. Geef in een stoploss op je positie aan wat je maximale marge op je verlies mag zijn. Zodra de marge in het maximale verlies bereikt wordt, zal je positie gesloten worden. Dit kan ook bij het hefboomeffect.

 

Cfd hefboomeffect

In het voorbeeld van Tesla zag je al dat de winst van € 10 leuk is, maar niet heel groot. Er is een type beleggers dat juist wel voor grote winsten gaat. Zij zullen altijd een cfd met hefboomfunctie (leverage) afsluiten. Binnen de financiële markten zijn hefbomen ook terug te vinden bij turbo’s, futures en sprinters.

De leverage maakt het mogelijk om jouw inleg in veelvoud in te zetten. Gebruik je een hefboom van 1:10, dan mag je jouw inleg maal 10 inzetten. De € 100 op jouw beleggersrekening wordt zo € 1.000.

Hoe werkt een hefboom bij cfd beleggen

Hoe werkt een hefboom bij cfd beleggen?

Grote hefboom voor grote posities

Een positie openen met een grote hefboom, zal zorgen voor meer beweging. Alles wat er op de markt gebeurt, moet je immers vermenigvuldigen met 10. In het voorbeeld van Tesla zou je 1:5 kunnen toepassen (maximale hefboom bij aandelen), waardoor je ineens geen € 600 belegt, maar 5 x zoveel en dus € 3.000. Een stijging van 5% leidt dan tot € 150 winst, maar een daling tot € 150 verlies.

We zullen deze werking straks laten zien aan de hand van een voorbeeld.

 

Overzicht hefbomen

De meeste beleggers die een hefboom willen gebruiken, willen groot inzetten en zullen gaan voor de hoogst mogelijke. Maar er is wel onderscheid in de maximale hoogte. Hieronder een overzicht.

  • Forex (vreemde valuta) 1:30
  • Index grote beurzen (Nasdaq, Dow Jones) 1:20
  • Goud 1:20
  • Index kleine beurzen (lokale beurzen, zoals de index van Nigeria) 1:10
  • Grondstoffen 1:10
  • Aandelen 1:5
  • Crypto 1:2
Diverse onderliggende producten hebben ieder hun eigen hoogte van leverage.

Diverse onderliggende producten hebben ieder hun eigen hoogte van leverage.

Voorbeeld cfd met hefboom

Hoe werken cfd’s met hefboom? We laten het je zien aan de hand van een voorbeeld. The underlying asset (onderliggend goed) is goud. De onderliggende waarde is de actuele goudprijs op de markt. Op de goudprijs is een hoge hefboom (1:20) van toepassing en er is dus ook een hoog risico aan verbonden. Het hoge risico zit hem in het feit dat verliezen ook maal 20 gaan.

Je legt € 50 in, tegen de hefboom 1:20. Je mag dus € 1.000 besteden aan deze belegging. Je zet in op de stijging van de goudprijs (long).

Je krijgt gelijk. In een paar dagen stijgt de goudprijs met 5%. Jij pakt 5% winst op € 1.000. Dat is € 50. Met je inleg van € 100 heb je € 50 verdiend. Anders gezegd, als we naar de marge kijken, heb je 50% winst gemaakt! Cfd’s kunnen je dus veel winst brengen vanwege het hefboomeffect.

Helaas kan het ook andersom gaan. Als de goudprijs met 5% was gedaald had jij 5% over € 1.000 (dus € 50) moeten betalen. Snel oplopende verliezen zijn een groot risico binnen cfd trading.

 

Geschiedenis cfd

Cfd’s zijn bedacht in het Verenigd Koninkrijk rond 1990. Bij het inwisselen van aandelen (shares) moest je daar in the UK destijds belasting over betalen. Brian Keelan en Jon Wood bedachten daar iets op: cfd’s. Met een cfd richt je je op de waardeverandering van een aandeel en ben je niet direct met aandelen bezig. Je hoeft daar dus geen belasting over te betalen. Door deze aanpak werd cfd trading in the UK populairder. Intussen kun je cfd’s in veel landen krijgen. Naast het Verenigd Koninkrijk en Nederland ook in Duitsland, Zwitserland, Italië, Zweden, Frankrijk, Ierland, Noorwegen, Spanje, Japan, Portugal, Polen, Australië, Nieuw-Zeeland, Zuid-Afrika, Canada, Singapore en Hong Kong.

 

Voordelen en nadelen van cfd

De handel in cfd contracten kent voorstanders en tegenstanders. Cfd’s zijn complexe instrumenten, maar kunnen je ook veel brengen vanwege het hefboomeffect. Aan de hand van voordelen en nadelen maken we duidelijk wat de mogelijkheden en risico’s van cfd zijn.

 

De voordelen van cfd’s

De reden dat veel mensen willen handelen in deze contracten voor verschil is dat er geld te verdienen valt met cfd beleggen.

Voordelen die genoemd worden bij cfd beleggen zijn de volgende:

  • Je kunt geld verdienen bij zowel stijgende als dalende koersen. Je kunt met long en short trades zowel van een stijgende als een dalende koersverandering profiteren. (Bij long ga je uit van winst en bij short ga je uit van verlies.)
  • Bij de handel in cfd’s ben je niet afhankelijk van maar één markt.
  • Je kan contracten afsluiten kopen voor onder andere valuta, grondstoffen, aandelen, opties en complete beursindexen.
  • Je hoeft niet te wachten tot de markt open gaat, maar kunt 24 uur per dag, 7 dagen per week in cfd’s handelen.
  • Cfd-brokers berekenen geen transactiekosten voor je orders. Je betaalt alleen het verschil tussen de bied- en de slotkoers. (Ter vergelijking: Bij de aanschaf van aandelen en andere beleggingsproducten betaal je wel altijd transactiekosten.)
  • Je kunt met weinig geld instappen om te beleggen in contracts for difference.

 

De nadelen van trading cfd’s

Er zijn veel voordelen aan contracts for differences te benoemen, maar er zijn zeker ook nadelen. De risico’s van cfd handel hebben er voor gezorgd dat er hardere afspraken zijn gemaakt door banken en financiële instellingen. Die afspraken zijn ten gunste van de belegger. Toch is het verstandig om heel goed op de hoogte te blijven van de risico’s. We adviseren je met klem notie te nemen van de nadelen, zodat je weet waar je aan begint.

  • Hoewel je winst kan maken met CFD trading en de broker jou uit moet betalen, kun je ook je inleg volledig verliezen.
  • De opzet van CFD handel is misschien niet ingewikkeld, maar veel mensen hebben weinig verstand van de volatiliteit van de producten waarin ze beleggen. Zorg altijd dat je weet waar je mee bezig bent door onderzoek te doen en je goed in te lezen. Binnen de financiële markten zijn cfd’s zeer complexe instrumenten.
  • Omdat veel beleggers handelen voor snel geld, zijn weinigen zich bewust van het hoge risico. Een groot deel van de retailbeleggers lijdt verlies omdat zij zich niet goed genoeg voorbereiden. Beleg alleen met geld waarvan je het verlies kunt permitteren.

 

Veelgestelde vragen over cfd trading

In de loop der tijd zijn ons veel vragen gesteld over cfd trading. Hieronder behandelen we de meest gestelde vragen.

 

Waar kun je CFD’s afsluiten?

Verschillende online brokers bieden de mogelijkheid om een cfd af te sluiten. Zo is er Plus500, een zeer grote en betrouwbare partij.

 

Hoe worden CFD’s belast? (CFD belastingdienst)

Over het bedrag dat je in cfd investeert betaal je 1,2% belasting. Het geld dat je in cfd’s hebt belegd én het geld op je spaarrekening, komen beiden in dezelfde box terecht (ze worden immers gezien als spaar- en beleggingsgelden). Binnen die box betaal je het regulier geldende belastingtarief aan de belastingdienst.

 

Moet je hefbomen gebruiken?

Cfd’s kunnen veel winst brengen vanwege het hefboomeffect, maar cfd’s zijn complexe instrumenten. Beleggen in cfd’s moet je eerst goed in de vingers krijgen. Begin dan pas aan hefbomen.

 

Zijn turbo’s, sprinters en futures contracts for difference?

Het is logisch dat vaak de link gelegd wordt tussen cfd’s en futures. Maar er zijn veel verschillen, bijvoorbeeld bij futures en cfd’s. Binnen het traden van futures is de broker een tussenpersoon. De broker staat tussen jou als belegger en de bank.

Bij cfd is de broker zelf de bank en dus de tegenpartij. De broker houdt – anders dan bij futures – zelf de prijsopgaven voor beide partijen bij in de handelstransactie.

 

Kun je met een cfd meer geld verliezen dan je inleg?

Laten we duidelijk zijn: Beleg alleen met geld waarvan je het verlies kunt permitteren. Dankzij nieuwe afspraken door de Europese Autoriteit voor Effecten en Markten is het voor beleggers niet meer mogelijk meer geld te verliezen dan je inleg. Wanneer de balans op je rekening dreigt op te raken krijg je een margin call en kun je besluiten geld bij te storten. Doe je dit niet? Dan wordt de positie gesloten. Dit plaatje laat dat goed zien:

The costs of the cfd can't be more than the balance in your trading account.

Op het account staat in totaal € 1.000. Dat is ook het maximaal te verliezen bedrag. In een goed geval wordt er van € 1.000 naar € 10.000 winst gemaakt. In het slechtste geval daalt de prijs tot ver onder de € 1.000, maar hoeft enkel de inleg betaald te worden.

 

Gratis oefenen met cfd’s beleggen (demo-account)

Je hebt antwoord gekregen op de vragen: Wat zijn cfd’s? Wat zijn de risico’s van een cfd? Hoe kun je geld verdienen met cfd’s? Een logische stap zou nu zijn om te gaan oefenen, maar daarbij geven we je wel een advies. Eigenlijk geldt dit advies bij elke vorm van beleggen: oefen eerst met papiergeld. Volg de koersen van aandelen een tijdje en doe net alsof je er geld in hebt geïnvesteerd. Wat gebeurt er de komende dagen, weken en maanden? Op die manier krijg je het gevoel in de vingers en kun je onderlegd echt gaan investeren. Bij de handel in cfd’s raden we dit iedereen aan. Open eerst een demo-account bij een betrouwbare aanbieder zonder verplichtingen. Je handelt hier met virtueel geld en kunt ervaren hoe snel je winst maakt op een positie, maar ook zien hoe snel je verlies maakt. Op die manier wordt je met je neus op de feiten gedrukt en kun je pas echt bepalen of je moet gaan investeren in cfd’s.

 

Tip: Gratis demo-account van Plus500

Plus500 is al jarenlang een bekende aanbieder van cfd’s. Plus500 biedt een uitgebreid platform en mooie software met een demo-account. Je kunt bij Plus500 gratis beginnen met het verhandelen van cfd’s op basis van nepgeld. Zo kun je in korte tijd leren wat cfd handelen inhoudt en of dit iets voor jou is. Wil jij ervaren hoe het is om op winst of verlies te investeren, zonder dat je echt het risico loopt om geld te verliezen? Maak dan een gratis demo-account bij Plus500 aan. Oefen tot je het in de vingers hebt en ga dan pas met echt geld aan de slag. Let op: een groot deel van de retailbeleggers lijdt verlies omdat ze te snel met een hoog risico in cfd’s handelen. Voorkom snel oplopende verliezen door eerst te handelen in de demo-omgeving tot je het principe goed begrijpt.

Bronnen

“The cfd is a highly volatile investment products as a result of the leverage effect” (afm.nl)

“The cfd or cfd’s are known products in Norway, Sweden, Spain, the United Kingdom and Australia for example. There you can trade them through brokers. In the United States cfd’s are forbidden, because of the costs. There you can trade in indices or shares through regulated brokers.” (Wikipedia.com)

“Indices and shares are not the same as cfd’s.” (The cfd trader)

“The cfd explained. How does a contract for difference work?” (ig.com)

“There could be a ban on cfd’s in the Netherlands.” (afm.nl)

Geef een reactie